Votre destination ultime pour tout ce qui concerne le trading des Futures et des crypto-monnaies

Consultants spécialisés

Pays représentés

200

Des clients satisfaits

Années d'expérience

Qu'est-ce qu'un contrat à terme ?

Les contrats à terme sont un type de contrat dérivé prévoyant l'achat ou la vente d'une marchandise ou d'un titre spécifique à une date future déterminée et à un prix fixé. Les contrats à terme, ou simplement "futures", sont négociés sur des bourses de contrats à terme et nécessitent un compte de courtage agréé pour la négociation de futures.

Un contrat à terme implique à la fois un acheteur et un vendeur, à l'instar d'un contrat d'option. Contrairement aux options, qui peuvent perdre toute valeur à l'expiration, lorsqu'un contrat à terme expire, l'acheteur est tenu d'acheter et de recevoir l'actif sous-jacent et le vendeur du contrat à terme est tenu de fournir et de livrer l'actif sous-jacent.

Utilisations des contrats à terme

Les contrats à terme ont généralement deux utilisations dans l'investissement : la couverture (gestion du risque) et la spéculation.

Couverture par des contrats à terme : Les contrats à terme achetés ou vendus avec l'intention de recevoir ou de livrer la marchandise sous-jacente sont généralement utilisés à des fins de couverture par des investisseurs institutionnels ou des entreprises, souvent pour aider à gérer le risque de prix futur de cette marchandise sur leurs opérations ou leur portefeuille d'investissement.

Spéculer avec des contrats à terme : Les contrats à terme sont généralement liquides et peuvent être achetés et vendus jusqu'à l'échéance. Il s'agit d'une caractéristique importante pour les investisseurs spéculatifs et les négociants qui ne possèdent pas la marchandise sous-jacente et ne souhaitent pas la posséder. Ils peuvent acheter ou vendre des contrats à terme pour exprimer une opinion sur l'orientation du marché d'une matière première, et éventuellement en tirer profit. Ensuite, avant l'expiration, ils achèteront ou vendront une position compensatoire sur un contrat à terme afin d'éliminer toute obligation sur la marchandise réelle.

Pourquoi négocier des contrats à terme ?

Les investisseurs individuels et les traders utilisent le plus souvent les contrats à terme pour spéculer sur l'évolution future du prix de l'actif sous-jacent. Ils cherchent à réaliser des bénéfices en exprimant leur opinion sur l'évolution du marché d'une matière première, d'un indice ou d'un produit financier. Certains investisseurs utilisent également les contrats à terme comme couverture, généralement pour aider à compenser les mouvements futurs du marché d'une matière première particulière qui pourraient autrement avoir un impact sur leur portefeuille ou leur entreprise.

Bien entendu, les actions ou les ETF peuvent également être utilisés pour spéculer sur les mouvements futurs du marché ou pour s'en prémunir. Ils présentent tous des risques dont il faut être conscient, mais le marché des contrats à terme peut offrir certains avantages distincts que le marché des actions n'offre pas.

La diversification

Les contrats à terme offrent plusieurs moyens de diversifier vos investissements, contrairement aux actions et aux ETF. Ils peuvent vous donner une exposition directe au marché des actifs sous-jacents des matières premières par rapport aux produits du marché secondaire comme les actions. En outre, ils vous permettent d'accéder à des actifs spécifiques que l'on ne trouve généralement pas sur d'autres marchés. Les contrats à terme peuvent également être utilisés si vous recherchez des stratégies conçues pour vous aider à gérer certains risques liés à des événements à venir susceptibles de faire bouger les marchés.

L'effet de levier

Pour établir une position en actions sur un compte sur marge, vous devez payer 50 % ou plus de sa valeur totale. Pour les contrats à terme, le montant de la marge initiale requise est généralement fixé entre 3 et 10 % de la valeur du contrat sous-jacent. Cet effet de levier vous permet de générer des rendements plus importants par rapport à la somme investie, mais il vous expose également au risque de perdre plus que votre investissement initial.

Avantages fiscaux

Les contrats à terme peuvent offrir un avantage fiscal potentiel par rapport à d'autres marchés à court terme. En effet, les opérations à terme rentables sont imposées sur une base 60/40 : 60 % des bénéfices sont imposés en tant que plus-values à long terme et 40 % en tant que revenus ordinaires. À titre de comparaison, les bénéfices réalisés sur des actions détenues depuis moins d'un an sont imposés à 100 % en tant que revenus ordinaires.

Vente à découvert

Avec les contrats à terme, l'exigence de marge est la même pour les positions longues et courtes, ce qui permet une position baissière ou un renversement de position sans exigence de marge supplémentaire.

Options sur contrats à terme

Une option sur un contrat à terme fonctionne de la même manière qu'une option sur un contrat d'actions - vous pouvez même utiliser certaines des mêmes stratégies d'options. Les opérations sur options sur contrats à terme peuvent inclure des opérations neutres par rapport au marché, des opérations sur plusieurs jambes et des opérations directionnelles, en fonction de la façon dont vous pensez que le marché évoluera et de vos objectifs en matière de risque et de rendement.

L'un des avantages des options sur contrats à terme est qu'elles permettent de réduire le risque de votre portefeuille de différentes manières. Que vous cherchiez à négocier sur un marché non corrélé pour diversifier le risque, à couvrir des positions existantes pour limiter le risque, ou à négocier directement des marchés plus volatils à un coût réduit par rapport au contrat à terme seul, les options sur futures peuvent être un moyen d'y parvenir.

Faites décoller votre portefeuille

Prenez le contrôle de votre avenir financier

Chez Chainpilot, nous comprenons l'importance de rester en tête dans le monde en constante évolution des échanges de crypto-monnaies.